Často počúvame, aké dôležité je investovať s ohľadom na dlhodobý horizont.

Dokázal si to. Po rokoch práce a disciplinovaného investovania si pripravený odísť do dôchodku.

Dlhodobé dlhopisy nedávno zažili výrazný prepad.

Diverzifikácia patrí medzi úplne základné princípy riadenia investičného portfólia.

Môj prvý blog uzrel svetlo sveta v septembri 2023.

Po finančnej kríze v roku 2008 sa medzi ekonómami šírili nasledujúce naratívy:

Samotná ekonomika ako aj téma osobných financií sú vždy len rovnováhou dvoch príbehov.

Rok 2022 patril medzi vôbec najhoršie roky pre portfólio 60/40 zložené z amerických akcií a dlhopisov. Podľa mojich výpočtov išlo o tretí najhorší výsledok za posledných 95 rokov.

Uzamyká rebalancovanie automaticky straty a obmedzuje budúce výnosy?

Na finančných trhoch existuje len veľmi málo fixných pravidiel. Nič nie je vytesané do kameňa. Aj tí najlepší investori na svete si môžu prechádzať obdobiami slabšej výkonnosti, zatiaľ čo tí menej skúsení môžu zaživať chvíle nečakanej slávy.

Všetci vieme, aké dôležité je plánovanie, ak chceme mať veci pod kontrolou. A rovnaký princíp platí aj v prípade dôchodku.

Bývalý spolužiak zo strednej mi minulý týždeň oznámil, že ho investovanie stále mierne desí.

Keď sa povie investičná bublina, väčšina z nás si okamžite predstaví paniku a prepady na trhoch o desiatky percent počas pár týždňov. História nám však ukazuje, že aj tieto bubliny, hoci často bolestivé, vo výsledku posúvajú svet dopredu.

Predaj akcií vo svojom portfóliu je téma, nad ktorou premýšľa mnoho investorov.

Po Veľkej hospodárskej kríze bola Wall Street vyprahnutá. Finančné trhy stratili svoj lesk. Burza roky pripomínala miesto duchov. Obchodované objemy boli mizivé. Jednoducho neexistovalo horšie miesto, kam by ambiciózny človek po štúdiách chcel začať svoju kariéru.

Nehnuteľnosť zostáva najväčším finančným aktívom pre väčšinu ľudí na svete. Pozrime sa teda na to, prečo nehnuteľnosť, dokonca aj tá, v ktorej bývame, môže byť jednou z foriem ochrany pred infláciou.

Najväčšou prekážkou investora nie je zložitý trh, ale jeho vlastné správanie.

Súčasný býčí trh podľa niektorých vstupuje už do svojho šestnásteho roku, podľa iných iba do dvanásteho.

Každý rok sa ozývajú hlasy ľudí, ktorí tvrdia, že finančné trhy sú pokazené, zmanipulované a úplne odtrhnuté od reality. Vraj ide len o jedno obrovské kasíno, v ktorom sa výsledok odvíja od nálady verejnosti, zásahu centrálnych bánk či od machinácií zo strany veľkých hráčov.

Predstav si, že je rok 2009. Trhy prudko klesli a situácia je veľmi pesimistická. Žiadne svetlo na konci tunela. Čo by si urobil so svojim kapitálom?

Máloktoré rozhodnutia majú väčší vplyv na investičný výsledok ako alokácia aktív vo vlastnom portfóliu. Napriek tomu túto tému stále mnohí investiční poradcovia prehliadajú.

Vo svete investovania väčšina ľudí stále hľadá magické skratky. V skutočnosti však konečný úspech portfólia obvykle nestojí na zázrakoch, ale na niekoľkých nenápadných rozhodnutiach, ktoré ostatní prehliadajú.

Konečným snom nadšencov kryptomien je decentralizácia peňazí - teda ich „oslobodenie“ spod kontroly centrálnych bánk, ktoré s nimi podľa nich manipulujú vo svoj prospech.

V čase, keď máme k dispozícii nekonečné množstvo dát a sofistikované modely sa môže zdať, že riadenie rizika je veda s presnými odpoveďami.

Máloktoré investičné rozhodnutia sú dôležitejšie ako strategická alokácia aktív. Napriek tomu sa mnohí investori stále sústredia hlavne na výber konkrétnych akcií či fondov a zanedbávajú širšiu stratégiu.

Dlhopisy sú spolu s akciami základným stavebným kameňom diverzifikovaných portfólií. Napriek tomu okolo nich panuje mnoho mýtov.

Keď nastane určitá udalosť, náš mozog okamžite spája nové informácie s už uloženými skúsenosťami a poznatkami. Tieto spojenia následne posilňujú fakty, ktoré si pamätáme.

Úspešné investovanie nestojí na rýchlych obchodoch ani na honbe za krátkodobými príležitosťami.

Medvede trhy dokážu preveriť trpezlivosť aj disciplínu každého investora.