Aké je najdôležitejšie číslo v osobných financiách?
Často sa zaň považuje čistá hodnota majetku (net worth), prípadne jej likvidná verzia.
Tieto ukazovatele však majú viacero obmedzení. Samotná čistá hodnota majetku totiž nie je ideálnym meradlom finančnej zdatnosti nakoľko poskytuje neúplný obraz. Nehovorí nič o tom, ako sa človek k svojmu majetku dostal.
Predstavme si dve osoby.
Prvá má čistú hodnotu majetku 1 milión eur, druhá 900-tisíc eur. Na prvý pohľad by sme mohli usúdiť, že prvá osoba je na tom finančne lepšie. Čo však v prípade, že väčšinu svojho majetku nadobudla dedičstvom, zatiaľ čo druhá osoba si ho vybudovala dlhoročnou prácou, systematickým sporením a investovaním? Je prvá osoba skutočne v lepšej finančnej kondícii?
Alebo si vezmime tretieho človeka s čistou hodnotou majetku 1 milión eur, uloženou prevažne v nehnuteľnostiach. Na prvý pohľad ide o veľmi priaznivý výsledok – až kým nezistíme, že jeho majetok má nízku likviditu. V praxi nie je výnimočné vidieť „papierových“ milionárov, ktorí krátko nato skončia v bankrote po zosplatnení ich úverov.
Bohatstvo totiž nemá vždy rovnakú hodnotu.
Ak má teda čistá hodnota majetku svoje limity, existuje lepší ukazovateľ kvality osobnej finančnej kondície? Dokážeme získať relevantnejšie číslo v osobných financiách?
Odpoveďou môže byť tzv. Ukazovteľ celoživotného bohatstva (UCB).
Ten je definovaný nasledovne: UCB = Čistá hodnota majetku / Celkový celoživotný príjem
Kde platí:
- Čistá hodnota majetku = Aktíva – Záväzky
Aktíva predstavujú všetko, čo vlastníme (nehnuteľnosti, auto, bankové účty, cenné papiere a pod.) a záväzky sú všetky naše dlhy (hypotéky, spotrebné úvery, kreditné karty, študentské pôžičky atď.). - Celkový celoživotný príjem zahŕňa všetky príjmy, ktoré sme počas pracovného života získali – vrátane miezd, podnikateľských príjmov, dividend či dedičstiev.
Po vydelení čistej hodnoty majetku celoživotným príjmom dostaneme percentuálnu hodnotu – naše UCB.
Inými slovami: Akú časť všetkých peňazí, ktoré sme kedy zarobili, sa nám podarilo premeniť na osobné bohatstvo?
Orientačne môžeme UCB interpretovať aj takto:
- 0 – 10% – podpriemerný výsledok
- 10 – 25% – dobrá práca
- 25 – 50% – výborné
- 50 – 100% – exkluzívny nadštandard
- 100% a viac extrémne bohatstvo
Hoci je tento rebríček vyslovene orientačný, UCB pôsobí ako oveľa lepší ukazovateľ finančnej zdatnosti než samotná čistá hodnota majetku.
Dôvodom je, že UCB zohľadňuje nielen aktuálny stav, ale aj tok kapitálu. Čistá hodnota majetku zachytáva len momentálny obraz nahromadeného bohatstva, avšak úplne ignoruje príjem – teda dynamiku, ako sa majetok vyvíja v čase.
Oba ukazovatele sú užitočné, no samy o sebe neúplné. UCB kombinuje oba pohľady a v podstate meria, ako efektívne dokáže človek premieňať svoj príjem na bohatstvo.
Zároveň odráža dve kľúčové zručnosti osobných financií – schopnosť sporiť a schopnosť investovať.
Ak je niekto dobrý sporiteľ, dobrý investor či dokonca oboje – jeho UCB bude vyššie než u niekoho, kto tieto schopnosti nemá.
Ani UCB však nie je dokonalým merítkom. Výrazne znevýhodňuje mladých ľudí, ktorí jednoducho nemali dostatok času na to, aby sa ich aktíva mohli dlhodobo zhodnocovať. Pre mladého človeka je preto veľmi ťažké dosiahnuť vysoké UCB, pokiaľ nemal mimoriadne šťastie pri investovaní.
V osobných financiách neexistuje jediné dokonalé číslo. UCB však dokáže ponúknuť cenný pohľad na to, ako narábame so svojim kapitálom a čo môžeme zmeniť, aby sme sa priblížili k svojim finančným cieľom.
Toto bol blog č. 116. Všetky predchádzajúce nájdeš tu.
FINANCIE KONZERVATÍVNE.
Viac o mne sa dozvieš aj v úvode môjho eBooku, ktorý si môžeš zdarma stiahnuť tu. A ak ťa zaujíma aj jeho pokračovanie, nájdeš ho tu. Taktiež úplne zdarma.
P.S. Prehľad mojich najčítanejších blogov za rok 2024 nájdeš tu.