Základy riadenia investičného portfólia
Úspešné investovanie nestojí na rýchlych obchodoch ani na honbe za krátkodobými príležitosťami. Základom je premyslená konštrukcia portfólia a dôsledné riadenie rizika, ktoré umožní investorovi ustáť aj ťažké obdobia a zachovať si disciplínu. Práve schopnosť odolať emóciám a vnímať volatilitu ako prirodzenú súčasť hry odlišuje dlhodobo úspešných investorov od tých, ktorí na trhoch zlyhávajú. Investori často […]
Dve pravdy a dve ilúzie investovania počas medvedieho trhu
Medvede trhy dokážu preveriť trpezlivosť aj disciplínu každého investora. V obdobiach poklesov sa ukazuje, či máme pripravený pevný plán alebo sa necháme uniesť emóciami a hlukom okolia. Tento blog prináša dve základné pravdy a dve časté ilúzie, ktoré môžu rozhodnúť o úspechu či zlyhaní portfólia počas ťažších časov. Nejde o kompletný zoznam všetkých faktorov, na […]
Výhody a nevýhody trhu, ktorý ide do strany
Trhy nemusia vždy len rásť alebo padať. Niekedy sa pohybujú „do strany“ a investori vtedy čelia odlišným výzvam. Trpezlivosti, disciplíne aj nutnosti nepodľahnúť krátkodobým výsledkom. Stagnácia môže pôsobiť nudne, no pre pravidelných investorov skrýva výhody, zatiaľ čo ostatných núti prehodnotiť vlastnú stratégiu. V posledných rokoch sme si zvykli na volatilné trhy, ktoré sa pohybujú od […]
Máš po 50-tke a k tomu nulové úspory. Ako to dobehnúť?
Jeden rodinný známy sa mi minulý týždeň priznal. S manželkou majú niečo po 50-tke, s miernymi obavami, že na dôchodok nemajú našetrené takmer nič. Realita ich pomaly dobieha – začínajú si uvedomovať, že od štátu dostanú na dôchodku len zopár stoviek eur mesačne. A to rozhodne nevyzerá na 4 dovolenky ročne a golfové turnaje počas […]
Veci, ktoré ľudia v investičnom biznise nechcú, aby si vedel
Rovnako ako v iných profesiách, ani vo financiách nie je vždy všetko tak, ako sa na prvý pohľad zdá. Nižšie nájdeš niekoľko faktov, ktoré ti ľudia z investičného sektora pravdepodobne nikdy otvorene nepriznajú. Nikto väčšinou nevie, čo sa deje Nie je tajomstvom, že predpovedať budúcnosť dokáže len málokto. A vo svete finančných trhov to platí […]
6 jednoduchých vecí, ktoré väčšina investorov nerobí
V médiách sa často riešia témy, ktoré pre bežného investora na dlhodobom horizonte v skutočnosti vôbec nie sú dôležité. Finálna výška ciel, aktuálna úroveň úrokových sadzieb, cena krypta tento týždeň… a podobne. Drvivú väčšinu takýchto debát, ktoré medzi sebou vedú investiční profesionáli, môžeš ako bežný investor pokojne ignorovať. Aj keď pre analytikov sú tieto témy […]
Aký typ investora si?
Investovanie môže byť mimoriadne jednoduché, no zároveň šialene náročné. Najväčšou prekážkou často nie je komplexnosť trhu či výber správnych produktov, ale naše vlastné správanie. William Bernstein vo svojej knihe Rational Expectations trefne definuje tri hlavné typy investorov podľa toho, ako zvládajú behaviorálnu stránku investovania. Do ktorej skupiny patríš? Skupina č. 1: Chaotický investor Ide o […]
Najťažšia časť investovania? Držať sa plánu
Zarábanie na trhoch dnes môže byť jednoduché, ale nie ľahké. V skutočnosti sa totiž vždy objavia prekážky, ktoré sa snažia našu investičnú snahu prerušiť. Príklady? Na trhu teda evidentne takmer vždy existuje dôvod urobiť niečo, čo je v rozpore s našimi dlhodobými plánmi. Prečo predávame? Investori predávajú svoje pozície najmä z dvoch dôvodov – pretože […]
Prečo je stock picking ešte ťažší, než si myslíš
Pri nákupe akcií je potrebné zvážiť množstvo faktorov. Napríklad musíme vedieť správne určiť konkurenčnú výhodu spoločnosti oproti zvyšku trhu. Dôležité je tiež posúdiť konzistentnosť jej minulých výsledkov, rovnako ako realisticky odhadnúť jej finančné vyhliadky do budúcnosti. Zmysel tiež dáva poznať kvalitu vedenia spoločnosti – koná racionálne a je zároveň transparentné a čestné voči akcionárom? Keď […]