Keďže investujem svojpomocne už viac ako 15 rokov, pomyslel som si, že by mohlo byť užitočné napísať list dnešným mladým investorom – s radami, ktoré som si počas svojej cesty osvojil. Skúsenosť je síce neprenositeľná, no možno sa mi predsa len podarí preniesť aspoň časť z nej. Tak poďme na to.
Milý mladý investor,
Nemáš to ľahké. Každý týždeň na teba vyskočí aspoň jedna reklama s exkluzívnou ponukou kam investovať. Zaručene výnosné korporátne dlhopisy, astronomické bohatstvo oslobodené od všetkých zlých politikov sveta vďaka kryptomenám či akciové tituly, ktoré v najbližšej dekáde určite zmenia svet – a ty o nich samozrejme vďaka online banneru vieš medzi prvými!
Do toho ti volajú bývalí spolužiaci zo strednej aby si si s nimi dal nezáväznú kávu, na ktorej ti ponúknu bezplatný audit tvojej peňažeňky s cieľom pripraviť ti na mieru návod na to, ako sa stať milionárom. A z instagramu na teba skáče tvoj obľúbený raper so zľavovým kódom na otvorenie si tradingovej platformy, ktorej 75% užívateľov je historicky v mínuse.
Chvalabohu aspoň za to, že už nechodíš osobne do banky. Naposledy ti tam teta začala ponúkať ďalší zaručený zlatý grál. Sranda, keď si bol v tej bankovej pobočke naposledy, sedeli v nej úplne iní ľudia. Aj tí tvoji bývali spolužiaci v obleku už dnes majú úplne iné zamestnania a investíciam sa už prestali venovať. Kto vie, čo sa odvtedy zmenilo.
Nehovoriac o ďalšom množstve investičných informácií skákajúcich na teba z platených PR článkov, sponzorovaných rozhovorov v TV, až po investičné kurzy od česko-slovenských Warrenov Buffettov z Wishu. Cítiš sa zahltený. Magických ponúk, kam poslať svoje peniaze, je neúrekom.
Prešiel som si rovnakú cestu.
Začal som investovať ešte ako tínedžer. Veril som investičným tipom môjho okolia, mojim vtedajším manažérom, niektorým reklamám a neskôr, s rastom môjho kapitálu, aj viacerým chlapcom v obleku, tvariacich sa seriózne, sídliacich v officoch s vysokými stropmi v rámci historického centra Bratislavy. Od Gorkého až po Laurinskú. Ego mi pošteklili, to priznávam.
Ja som ale chcel len zhodnocovať svoj kapitál.
No netušil som vôbec, čo robím. Bol som nováčik, ktorý sa vo svete investovania topil. Výskúšal som si pofidérne dlhopisy s pekným ligotavým obalom, peer-to-peer pôžičky s nulovou likviditou a vlastnil som aj zopár jednotlivých akciových titulov s nádejou, že sa ich hodnota do roka strojnásobí. Nevyhol som sa ani drahým podielovým fondom v bankách či bitcoinu.
Chvalabohu som mal veľa šťastia. Vyhol som sa akémukoľvek masívnemu „fuck-upu“. Ešte aj ten BTC som slepo trafil už v roku 2016. Zarobil mi dosť na nové auto (ktoré som si samozrejme nekúpil) a o rok na to som ho predal. Odvtedy som sa ho už nedotkol. Pochopil som, že som sa so šťastím zviezol na pyramíde. Thank you. Don’t see you later.
Môj najväčší výplach bola akcia, ktorá k dnešnému dňu stratila 99% svojej hodnoty. Jej nákup mi odporučil skúsený investičný poradca. Nevydalo. Nevadí.
Áno, mal som šťastie. Ale vlastne aj nie. Na jednej strane som sa vyhol veľkým stratám kapitálu, na strane druhej som sa obral o potenciálny zisk. Premárnil som mnoho času, energie a peňazí.
- Čas som stratil kvôli ušlému zisku. Ale beriem to ako školné.
- Energiu som stratil v stovkách zbytočných hodín štúdia a analýz trhu či jednotlivých spoločností. Zbytočne mi brali pozornosť. Naozaj som si myslel, že dokážem predvídať budúcnosť. Rovnako som veril zopár ľuďom, že to dokážu tiež. Jeden technicky, druhý hodnotovo, tretí kvantovo. Jasné. Keď sa len pozriem spätne, čo všetko sa na trhu odohralo od roku 2009 – takú detektívku by nenapísal ani Hitchcock. Trhy to ale všetko prežili. A rastú ďalej. Bez potreby sa ich chytať.
- A čo sa týka posledného bodu – premárnených peňazí – tie som nechal na poplatkoch. Ani nechcem spočítať, koľko tisíc eur som vyhodil za všetky tie neexistujúce investičné služby, ktoré som si predplatil, no nikdy mi v praxi neboli dodané.
Milý mladý investor, píšem ti tento list, aby si sa vyhol rovnakým chybám ako ja. Kde teda začať? Koho počúvať? A čo je najdôležitejšie – komu veriť? Je ľahké nechať sa strhnúť snami o rýchlom zbohatnutí. Exponenciálnymi grafmi výnosu. Ide zaiste o veľmi lákavú predstavu. Sám som takým podľahol. Dávaj si teda v prvom rade pozor na všetkých tých, ktorí ti takýto sen chcú predať. Rýchle zbohatnutie je totiž riskantná a nebezpečná hra. Keby to bolo také jednoduché, máš okolo seba samých bohatých ľudí. V skutočnosti je ale priemerný finančný majetok Slovákov (očistený od dlhov) stále na úrovni okolo 10.000 eur. Premýšľam teda nad všetkými tými investičnými radami a exkluzívnymi investičnými ponukami, ktoré sa u nás za posledných 15 rokov vystriedali. Komu vlastne pomohli?
Zamysli sa nad tým.
Pýtaj sa, buď zvedavý a nauč sa veriť svojmu inštinktu. Neviem ako ty, ale ja by som nezjedol niečo, čo mi nevonia. Stavím sa, že si na tom rovnako. Ak ti teda niečo “nevonia” (alebo naopak, vonia až príliš dobre, aby to bola pravda), radšej od toho ruky preč.
Mnohí sa ťa snažia nalákať, aby si im zveril svoje ťažko zarobené peniaze. Bez záujmu pomôcť ti. Pozor aj na tých, ktorí majú sami problém. Finfluencer alebo finančný poradca s vlastnými finančnými problémami – od takých radu taktiež nepotrebuješ.
Dlhopis s výnosom 8% bez rizika? Hm. Ak si si nebodaj predtým kúpil od tej istej spoločnosti podobnú investíciu s nižším výnosom – dostávaš teraz naozaj výnos, alebo ti len vracajú tvoje vlastné peniaze? Popremýšľaj.
Komu teda veriť a od koho sa učiť?
Uč sa od tých, ktorí si svoj majetok budujú trpezlivo. Uč sa bohatnúť pomaly. Zložené úročenie je skutočný ôsmy div sveta. Opäť hovorím z vlastnej skúsenosti. Taký index S&P 500 som v roku 2009 prvýkrát nakúpil za cenu 950 dolárov. Ako si myslíš, že ma tento rok trápil dočasný prepad jeho ceny zo 6.150 na 5.000?
Predtým, než sa pustíš do konkrétnych investícií, uvedom si tiež dve základné veci:
- Míňaj menej, než zarobíš
- Zvyšuj rozdiel medzi svojimi príjmami a výdavkami
Lebo odkladať si z mála je stále málo. Ak budeš investovať pravidelne a diverzifikovane, môžeš si postupne vybudovať majetok a nechať svoje peniaze ďalej pracovať. Rokmi tak môžeš dosiahnuť aj stav finančnej nezávislosti – stav, kedy pracuješ pretože chceš, nie pretože musíš (tento motív finančnej nezávislosti si aspoň ja osobne dnes cením najviac).
A do čoho teda investovať? Pre väčšinu mladých investorov je dnes najlepším riešením investovanie do pasívnych ETF fondov. Staneš sa tak mini-akcionárom celého sveta. A vďaka tomu dokážeš „parazitovať“ na raste globálneho trhu. Dopredu priznávam – investovanie do pasívnych ETF fondov bude nuda. Ak sa chceš zabávať, nerob to so svojimi peniazmi. Budovanie bohatstva má byť nuda.
Buď trpezlivý a vybuduj si dlhodobú investičnú stratégiu. Nenechaj sa ovplyvniť krátkodobým šumom. Nemeň svoju stratégiu každých 6 mesiacov. A keď v rámci svojho ETF portfólia dosiahneš 6-ciferný majetok, kľudne môžeš (aj keď stále nemusíš) zvážiť aj investovanie do jednotlivých sektorov, či titulov. Ale obmedz riziko. Použi na to max. 10% hodnoty svojho portfólia. Ak ti to krachne, finančne ťa to nezruinuje.
Investovanie nemusí byť hazard. Práve naopak. Pri hazarde totiž platí starý zákon: Čím dlhšie hráš, tým väčšia je šanca, že ťa kasíno oholí. Taký americký akciový trh však od roku 1926 dosiahol pozitívne výnosy počas:
- 56% všetkých dní
- 63% všetkých mesiacov
- 75% rokov
- 88% 5-ročných období
- 95% 10-ročných období
- 100% 20-ročných období
Akciový trh je teda opakom kasína – čím dlhšie hráš, tým vyššia je pravdepodobnosť, že dosiahneš pozitívne výnosy. Investovanie na dlhodobom horizonte prináša priemerný ročný výnos okolo 7%. A to ti úplne stačí.
Pričom pamätaj, že portfólio je ako mydlo – čím viac sa ho chytáš, tým menej ti z neho zostane. Preto buď trpezlivý a nechaj svoje peniaze pracovať. Rozhoduj sa rozumne, nie impulzívne. Ak to dokážeš, budeš za to bohato odmenený.
Držím palce.
Toto bol blog č. 55. Všetky predchádzajúce nájdeš tu. Nezabudni tam zanechať odber. Tým pádom ti o mojom ďalšom blogu príde notifikácia. Odhlásiť sa môžeš kedykoľvek ti začnem liezť na nervy.
- Prečítaj si aj o tom, aký typ investora si.
- Či o tom, ako si vybudovať stabilné investičné portfólio krok za krokom alebo prečo investičné bubliny posúvajú svet vpred.
- Možno ťa tiež zaujíma, prečo je stock picking ťažší, ako si myslíš.
- Minulý mesiac som tiež prispel článkami na tému 3 investičné rady pre navigáciu v každom počasí, či je pasívne investovanie narastajúca bublina a prečo investori milujú indexy.Zisti viac aj o 3 najväčších mýtoch aktívneho investovania.
- Alebo prečo si investori myslia, že sú múdrejší ako trh.
Viac o mne sa dozvieš aj v mojich e-Bookoch, ktoré si môžeš zdarma stiahnuť tu.
FINANCIE KONZERVATÍVNE.
