Bývalý spolužiak zo strednej mi minulý týždeň oznámil, že ho investovanie stále mierne desí:
„Boris, priznám sa ti, že nie som žiadny veľký investičný guru. Poklesy trhu fakt nezvládam. Viem, že by som nemal mať svoje peniaze celý život len na účte, ale zároveň sa mi točí hlava zo všetkých tých rizík, ktoré môžu nastať. Moje ciele? Úplne bežné – mať pekný dom, k tomu máš pár áut … nič šialené.“
Priznávam, tento tón je úplným opakom otázok, ktoré počúvam od ľudí v jeho veku. Väčšina chce počuť, či je v poriadku dať všetky peniaze do krypta, rastových akcií alebo fondov s trojnásobnou pákou.
Mnoho mladých ľudí prirodzene inklinuje k vyššiemu riziku. Je to aj logický dôsledok posledných rokov, ktoré priniesli obrovské zisky naprieč trhmi a rôznymi finančnými nástrojmi.
Vo všeobecnosti mladší investori znášajú riziko lepšie ako staršie generácie, aj keď túto ochotu ovplyvňuje množstvo faktorov.
Správne nastavenie portfólia si však vyžaduje rovnováhu medzi tvojou ochotou, schopnosťou a potrebou podstupovať riziko. Problém je, že tieto tri aspekty nie sú vždy v súlade.
Môj spolužiak má 34 rokov, takže z hľadiska schopnosti riskovať má skvelé predpoklady:
- do dôchodku mu zostáva ešte minimálne 30 rokov
- a aj počas dôchodku môže investovať ďalších 20–30 rokov
Jeho investičný horizont je teda viac ako 50 rokov.
Lenže schopnosť riskovať sa často bije s ochotou riskovať. Niektorí ľudia jednoducho psychicky nezvládajú poklesy na akciových trhoch. Dobrou správou je, že môj spolužiak si je vedomý svojej povahy. Pretože to najhoršie, čo môžeš urobiť, je investovať bez toho, aby si rešpektoval svoj investičný profil.
Investovanie je totiž príliš drahý spôsob, ako spoznať sám seba. Sebapoznanie je dôležitý prvý krok. Niekomu trvá desaťročie, iní to nezistia nikdy.
Avšak svoje peniaze musíš niekam umiestniť. Zakopať ich na záhrade nie je ideálne riešenie. Už len kvôli centrálne plánovanej inflácii. Jednoducho nemôžeš prestať hrať. Teda môžeš, ale fakt, že nehráš, ešte neznamená, že neprehrávaš.
Ako teda pomôcť ľuďom, ktorí majú nižšiu toleranciu k riziku, než je priemer populácie? Nižšie nájdeš 4 praktické možnosti.
1. Správna alokácia aktív je kľúčová
Na začiatku pandémie, v marci 2020, klesol americký akciový trh o približne 35% za necelý mesiac. Investori, ktorí mali v portfóliu aj dlhopisy, však túto volatilitu znášali oveľa lepšie.
- Portfólio so 40% podielom akcií a 60% dlhopisov pokleslo asi o 15%
- Portfólio 50/50 kleslo približne o 18%
Konzervatívnejšie portfóliá teda investorov pred stratami ochránili o niečo lepšie. Samozrejme, keď sa trh odrazil a akcie od marca 2020 do marca 2021 vzrástli o takmer 100%, tie isté konzervatívne portfóliá zarobili menej. Ide teda o prirodzený kompromis medzi výnosom a stabilitou.
Viac dlhopisov či hotovosti znamená menšie prepady, ale aj nižšie výnosy. Na druhej strane ti môžu pomôcť zachovať chladnú hlavu, keď trh panikári, a to je často oveľa cennejšie ako pár percent výnosu navyše. Chceš mať predsa pokojný spánok.
Zjednodušene povedané: pomer medzi rizikovými (akcie) a konzervatívnymi aktívami (dlhopisy, hotovosť) výrazne ovplyvňuje nielen výkonnosť, ale aj tvoje budúce duševné zdravie.
2. Dosiahni vyššiu mieru úspor
Ak nechceš podstupovať veľké riziko a výnosy z dlhopisov vnímaš ako príliš nízke, riešením je zvýšiť mieru úspor.
Je to jeden z najjednoduchších spôsobov, ako znížiť svoje finančné riziko. Ušetríš si tak stres a zároveň aj potrebu riskovať. Pokiaľ dokážeš ušetriť viac, môžeš si dovoliť investovať opatrnejšie a napriek tomu dosiahnuť svoje ciele.
3. Využi mentálne účtovníctvo
Ak chceš nájsť rovnováhu medzi stabilitou a dlhodobým rastom, rozdeľ si svoje úspory podľa cieľov.
- Krátkodobé ciele (svadba, kúpa domu za pár rokov) nevyžadujú vysoké výnosy ani príliš veľké riziko – tieto peniaze patria do konzervatívnejších nástrojov
- Dlhodobé ciele (dôchodok, vzdelanie pre deti, zanechanie dedičstva ďalším generáciám) sú ideálne pre dynamickejšie investície s potenciálom vyššieho rastu
Príklad: Ak máš 30 rokov, akciové investície jednoznačne patria do tvojich dôchodkových úspor. Ak ich tam máš, jednoducho na tento investičný účet doslova zabudni. Nedotýkaj sa ho a nechaj ho rásť. Takto si vytvoríš stratégiu, v ktorej budeš mať na jednej strane bezpečné investície pre krátkodobé ciele a na druhej strane rizikovejšie pozície, ktoré ti umožnia dosiahnuť vyšší rast v dlhodobom horizonte.
4. Nevšímaj si, čo robia ostatní
Posledný, ale mimoriadne dôležitý bod znie jasne: Nenechaj sa ovplyvňovať tým, ako investujú ostatní. Ignorovať porovnávanie s ostatnými je podceňovaná investičná superschopnosť, ktorá ti umožní sústrediť sa na vlastný plán a tvoju individuálnu toleranciu k riziku.
Pamätaj: Dobrá stratégia, ktorú dokážeš dodržiavať, je lepšia ako dokonalá stratégia, ktorú nezvládneš. Nie je umenie držať akcie, keď rastú raketovo hore. Umenie je nedotýkať sa ich, keď klesajú.
Presne preto je pasívne investovanie síce jednoduché, ale nie ľahké.
A možno práve preto patrí medzi najúspešnejšie investičné stratégie za posledných 50 rokov.
Investovanie totiž vždy začína otázkou, kde si dnes a kam chceš dôjsť.
Toto bol blog č. 94. Všetky predchádzajúce nájdeš tu.
FINANCIE KONZERVATÍVNE.
