Samotná ekonomika ako aj téma osobných financií sú vždy len rovnováhou dvoch príbehov.
Vyššia inflácia prináša vyššie mzdy, lacné hypotéky zase nízke výnosy a trh s bývaním sa mení najmä v závislosti od úrokových sadzieb. Rovnako ako v živote, ani v ekonomike neexistuje dokonalý scenár, ktorý by vyhovoval všetkým zúčastneným. Dôležité je preto pochopiť kompromisy, ktoré tieto vzťahy formujú a nájsť si medzi nimi svoju vlastnú cestu.
Tri základné typy kompromisov, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou ekonomiky aj nášho finančného života – pripájam nižšie.
1. Dokonalá ekonomika neexistuje
Takto vyzerali roky 2010 – 2019:
- nízky rast HDP
- nízka inflácia
- stagnujúce mzdy
- pomalý trh práce
- relatívne vysoká nezamestnanosť
- nulové úrokové sadzby
A toto sú (zatiaľ) roky po pandémii 2020 – 2025:
- vyšší rast HDP
- rýchlejší rast miezd
- vyššia inflácia
- solídny trh práce
- nízka nezamestnanosť
- vyššie úrokové sadzby
Chceme rýchlejší rast miezd? Potom musíme počítať s vyššou infláciou.
Chceme nízke úroky na hypotéke? Potom budú nízke aj úroky na sporiacich účtoch.
Chceme vyšší ekonomický rast? Potom bude trh práce napätý viac ako zvyčajne.
Tieto vzťahy síce nie sú pevne dané, no porovnanie dvoch posledných ekonomických cyklov ukazuje, že každé pozitívum má svoju cenu. Pravdepodobnosť, že vznikne dokonalé prostredie s vysokými úrokmi pre sporiteľov, rýchlo rastúcimi mzdami, lacnými úvermi, silným trhom práce a zároveň nízkou infláciou, je mimoriadne nízka.
Aj preto sa v ekonomike vždy nájde dôvod na niečo sa sťažovať.
2. Kupovanie nehnuteľnosti
Aktuálny kompromis na trhu s bývaním možno zhrnúť takto:
- Silnejší ekonomický rast → vyššie úrokové sadzby → majitelia nechcú predávať, pretože majú hypotéky s nízkym úrokom → nedostatok ponuky → slabá dostupnosť bývania
- Slabší ekonomický rast → nižšie úrokové sadzby → vyšší dopyt po bývaní → viac konkurencie a slabšia vyjednávacia pozícia kupujúcich
Samozrejme, nejde o žiadne „železné pravidlo“, no na trhu s bývaním možno vidieť podobné vzorce, ktoré sa neustále opakujú. Keď úroky na hypotékach rastú, aktivita na trhu chladne. A naopak. Keď klesnú, trh sa rozhýbe.
Približne pred rokom a pol bola narástla sadzba na hypotékach na vyše 5%. Trh sa citeľne spomalil. Dnes sme však späť na takmer 3% a trh ožíva.
Pričom realitné transakcie prebiehajú neustále – svadby, rozvody, úmrtia, povýšenia, nové pracovné miesta či zakladanie nových domácností sa jednoducho nedajú zastaviť.
Nižšie úrokové sadzby trh síce rozhýbu, avšak ťažko si predstaviť stabilizáciu rezidenčného sektora bez poklesu cien. Pokiaľ je naopak ponuka nízka, je to najmä preto, že sa málo stavia – a ceny nehnuteľností zase rastú smerom hore.
Úprimne ľutujem každého, kto si hľadá bývanie. Pre kupujúceho to dnes vôbec nie je jednoduchá situácia.
3. Rovnováha medzi šetrením a míňaním
Niektorí ľudia tvrdia, že najdôležitejšie je sledovať si výdavky, pretože práve to určuje výšku nášho budúceho finančného majetku. Iní hovoria, že treba utrácať, kým sme mladí. Ďalší zase, že práve v mladosti je potrebné najviac šetriť.
Jedni si myslia, že finančný kapitál by mal vrcholiť okolo päťdesiatky. Iní by naopak svoj majetok na dôchodku najradšej ani nečerpali.
Aký je záver?
Každý máme svoju cestu.
Je to ako cesta autom: ten, kto ide pomalšie ako ty, je slimák, a ten, kto ide rýchlejšie, je šialenec. Pričom podobne uvažujeme aj o peniazoch: ten, kto šetrí viac ako ty, je držgroš – a ten, kto menej, blázon.
Pravda však je, že náš finančný život je séria kompromisov. Pričom najdôležitejšie je určiť si vlastné priority.
Ja osobne napríklad nemám problém minúť viac za veci, ktoré považujem za hodnotné – ako vzdelanie pre deti či cestovanie. Zároveň mi ale nevadí škrtať výdavky tam, kde mi to neprináša veľkú radosť – za luxusné autá či značkové oblečenie.
Podstatou je nájsť rovnováhu. Utrácať za to, čo ti prináša šťastie, a obmedziť to, čo pre tvoj pocit spokojnosti veľa neznamená.
Držím palce.
FINANCIE KONZERVATÍVNE.