Viac spánku by prospelo každému z nás. Čím sme starší, tým sme zaneprázdnenejší. A čím viac povinností máme, tým ťažšie sa hľadá 8 hodín kvalitného nočného odpočinku, ktoré odporúčajú lekári.
Ale bez spánku to jednoducho nejde. Nedostatok oddychu vedie k psychickej, fyzickej aj emocionálnej únave. U mňa to platí dvojnásobne. Ak sa dobre nevyspím – drž sa odomňa ďalej. A presne tak je to aj s portfóliom – ak mu nedáš vydýchnuť, začne podávať podpriemerné výkony.
Čo všetko môže tvoje investície budiť v noci zo sna? Tak len napríklad:
- Trumpove clá
- deglobalizácia
- pandémia
- vojenské konflikty a ich dopad na trhy
- aktuálne slabnúci dolár
- nárast krypto-nadšenia
- rastúci vplyv AI na ekonomiku a pracovný trh
- demografické problémy
- úspech či neúspech nového iPhonu či dopyt po čipoch
- úspech áut na baterky vs. na benzín
- realitná alebo akciová bublina… atď.
Ak tvoje peniaze sledujú dianie na trhoch, veľa toho nenaspia. Čo teda môžeš ty ako investor urobiť, aby si im doprial lepší spánok? Ukazuje sa, že tie isté pravidlá, ktoré môžu zlepšiť naše vlastné spánkové návyky, môžu prospieť aj nášmu kapitálu.
1. Zníž stres
Základné pravidlo: diverzifikácia, diverzifikácia, diverzifikácia. Podľa sektorov, odvetví, tried aktív, stratégií, regiónov aj času.
Nejde o to vlastniť všetko, ale mať portfólio nastavené tak, aby ťa neprekvapili nechcené a nekompenzované riziká. Kľúčové je vedieť, čo vlastníš a prečo to vlastníš. Veľkosť pozícií si nastav tak, aby záležalo na všetkom, no na žiadnej veci nezáležalo až príliš. Odstránenie najväčších rizík zníži stres portfólia a umožni mu aby efektívnejšie doručilo požadované výnosy.
👉 Viac o diverzifikácii píšem tu: Tri investičné rady pre navigáciu v každom počasí.
2. Odstráň rozptýlenia
Skús si predstaviť, že ideš spať s pusteným televízorom alebo zapnutým svetlom v izbe. Katastrofa. Sčasti prebdená noc a nulový oddych. Budíš sa rozbitý.
Pričom to isté platí pre tvoje investície, ktoré sú denne kŕmené trhovými správami, analytickými clickbaitmi a hlukom z médií. Drvivá väčšina správ je len šum, ktorý nemá žiadny vplyv na dlhodobý výsledok trhov.
Riešenie? Sústrediť sa na podstatu – dlhodobé priemerné výnosy. Portfólio postavené na jasnej (v ideálnom prípade aj spínasej) investičnej filozofii založenej na desaťročiach akademického a empirického výskumu môže doslova ignorovať krátkodobé rozptýlenia.
3. Dodržuj režim
Kvalitný spánok stojí na konzistentnosti. Ísť do postele a vstávať v rovnaký čas je pre telo potrebná rutina. Keď však volatilita a emócie stúpnu, je lákavé odchýliť sa od nej – a radšej začneš časovať trh, viesť sa na vlne či pákovať aktuálne trendy. Ak však máš portfólio postavené na jasne definovaných pravidlách ako pravidelný rebalansing, pravidelné investovanie či široká diverzifikácia – žiadne unáhlené rozhodnutia nerobíš. Držíš sa harmonogramu a automatizuješ, čo sa dá. Aby si sa vyhol nutkaniu robiť zmeny v časoch trhového stresu.
4. Presuň hodiny preč zo spálne
Ak máš problémy zaspať, kontrola času každých 5 minút ti nepomôže – skôr naopak. A podobné je to aj s portfóliom. Neustále sledovanie výnosov na mobile síce pôsobí flexibilne, ale vedie k zlým návykom.
Lebo dlhodobý rast investovaného majetku je ako zasadiť strom: Nečakaj pokrok za jeden deň. Aj za pár rokov sa toho ukáže pomerne málo. Desať rokov však už prinesie veľké zmeny a 3 dekády vytvoria niečo absolútne veľkolepé.
Pekným príkladom je index S&P 500 – jeho historicky najhorší výsledok na 30 ročnom horizonte je výnos +850%.
5. Stráž si príjem
Večerná káva či malé pivo pred spaním možno znejú dobre, ale zdravému spánku prekážajú. Anglicky sa tento výraz trefne nazýva “garbage in – garbage out”. Inak povedané, ak svoje peniaze napcháš do „junk food“ investícií ako pákových ETF, toxických dlhopisov, špekulatívnych komodít alebo podielových fondov s predraženými poplatkami – čaká ťa sklamanie.
Lepšou cestou je ľahká a zdravá strava: nízke poplatky, nulové dane a rozumná miera volatility. Také portfólio spí pokojne ako bábätko.
Väčšina investičných horizontov sa meria v desaťročiach, nie v rokoch. A portfólio bez spánku takú dlhú cestu nezvládne. Dopraj mu oddych, vytvor mu správne návyky a nechaj ho nerušene pracovať. Odmení sa ti tým, na čo je stvorené – dlhodobým rastom.
„Nakoniec, pre investorov by nemalo byť nič dôležitejšie ako schopnosť v noci tvrdo spať.“
– Seth Klarman
- Prečítaj si viac o tom, aké sú ilúzie o medveďom trhu či aké výhody (a nevýhody) ma trh idúci do strany.
- Môj posledný článok pre Fondshop.cz o tom prečo miera úspor poráža investovanie. Predtým som tiež objasnil, prečo je stock picking ťažší ako si myslíš
- Minulý mesiac som tiež prispel článkami na tému 3 investičné rady pre navigáciu v každom počasí, či je pasívne investovanie narastajúca bublina a ako bezpečne investovať v časoch neistoty
- Napísal som viac aj o 2 najväčších dilemách dnešného investora
- Alebo aj prečo preferovať indexy a prečo si investori myslia, že sú múdrejší ako trh
- Vyše 4.000 ľudí už zanechalo odber na mojom webe, kde tiež zdieľam svoje investičné myšlienky. Budem rád, ak sa pridáš.
- Viac o mne sa dozvieš aj v úvode môjho eBooku, ktorý si môžeš zdarma stiahnuť tu. A ak ťa zaujíma aj jeho pokračovanie, nájdeš ho tu. Taktiež úplne zdarma.
- Alebo si prečítaj staršie rozhovory so mnou pre Trend a Forbes.
Ďalšie články na čítanie: