V médiách sa často riešia témy, ktoré pre bežného investora na dlhodobom horizonte v skutočnosti vôbec nie sú dôležité. Finálna výška ciel, aktuálna úroveň úrokových sadzieb, cena krypta tento týždeň… a podobne.

Drvivú väčšinu takýchto debát, ktoré medzi sebou vedú investiční profesionáli, môžeš ako bežný investor pokojne ignorovať. Aj keď pre analytikov sú tieto témy zaujímavé, pre bežného investora sú nepodstatné. Jeho pozornosť má byť totiž zameraná úplne iným smerom.

Nižšie nájdeš 6 jednoduchých pravidiel, ktoré ti prinesú oveľa viac úžitku ako sledovanie ďalšej Trumpovej tlačovej konferencie o clách.

1. Pozeraj sa na celkové portfólio

Mentálne účtovníctvo v praxi? Jedna z tvojich akcií zaznamená pokles o 1.000 eur. Netrápi ťa to však preto, že na svojom sporiacom účte máte stále dostatok hotovosti. To je však nesprávna optika. Stále platí, že tvoj celkový majetok klesol o 1.000 eur. A je úplne jedno, na ktorom účte na teba daná strata čaká.

Pointou je pozerať sa na všetky svoje investície a podúčty strategicky. Tento prístup ti pomáha lepšie určiť svoju celkovú situáciu – okamžitú likviditu, skutočnú výkonnosť tvojho portfólia alebo úroveň diverzifikácie tvojho kapitálu.

2. Pochop dôležitosť alokácie aktív

Výber jednotlivých akciových titulov vyzerá atraktívne, avšak celková alokácia aktív je pre 95% investorov oveľa dôležitejšia. Ide o jadro každého portfólia. Tolerancia rizika, výkonnosť, korelácia či volatilita – to všetko sa odvíja od správnej kombinácie tried aktív. Pokiaľ toto rozhodnutie urobíš dobre, vytvoríš si solídny základ svojho majetku a celé portfólio sa ti bude spravovať oveľa jednoduchšie.

3. Meraj si svoju výkonnosť

Znie to banálne, ale väčšina investorov to nerobí. Štúdie ukazujú, že investori nadhodnocujú svoju výkonnosť oproti trhu v priemere až o 5% ročne. Pravidelný prepočet výnosu tvojho portfólia ťa udrží nohami na zemi a ukáže ti, čo je výsledkom investovania a čo len nárastom tvojich úspor.

Stačí, ak si raz ročne porovnáš svoje portfólio s jednoduchými benchmarkmi – napríklad s celkovým trhom.

4. Stanov si časový horizont

Kúpiť investíciu je jednoduché. Riadiť svoje reakcie po jej nákupe už však taká zábava nie je. Bez vopred určeného časového horizontu alebo jasne daných podmienok, kedy investíciu predáš, spriemeruješ či rebalancuješ, sa racionálne rozhodnutia robia ťažko.

Po nákupe pozície sa často stávame iracionálnejšími, preto je nutné si nastaviť jasné pravidlá a limity s cieľom vyhnúť sa prípadným emocionálnym skratom.

5. Každý rok ušetri viac

Zmeny medzi triedami aktív či hľadanie lacnejších alternatív ti samozrejme môžu pomôcť k zvýšeniu výkonnosti, ale v najlepšom prípade ide obvykle o marginálne zlepšenie. Najjednoduchším spôsobom, ako zvýšiť svoje bohatstvo, stále zostáva ušetriť viac.

Aj jedno percento úspor navyše má počas desaťročí zloženého úročenia obrovský vplyv. Každé zvýšenie miery úspor o 1% je ekvivalentom približne 0,4% ročného výnosu. Pokiaľ teda zvýšiš mieru úspor o 5%, môže to k tvojmu dlhodobému výnosu pridať až 1,5 – 2,0% ročne.

6. Sústreď sa na to, čo máš pod kontrolou

Mnohí investori sa často trápia tým, kam sa bude uberať trh. Nielenže to nikto nevie, ale je to aj niečo, čo je úplne mimo kohokoľvek kontroly. Je preto zaujímavé sledovať, ako faktory, ktoré ľudí pri investovaní najčastejšie stresujú, sú veci, nad ktorými nemajú absolútne žiadnu moc.

Celé investovanie je v princípe založené na odložení časti dnešnej spotreby pre možnosť získať o to viac prostriedkov na spotrebu v budúcnosti. A efektívna investičná stratégia by mala stáť na rovnakých základoch – na ochote vymeniť časť dnešného pohodlia za lepšie zajtrajšky.

Ako to počas charitatívnej akcie výstižne povedal aj samotný Warren Buffett:

„S Charliem Mungerom sme vždy vedeli, že sa staneme veľmi bohatými, ale nikdy sme sa neponáhľali. Koniec koncov, ak ste čo i len mierne nadpriemerný investor, ktorý míňa menej, než zarába, počas života sa určite stanete veľmi bohatými – ak máte dostatok trpezlivosti.“

• O tom, aké dodatočné alternatívne zdroje nadvýnosu poznám, som napísal tu.
• Prečítaj si viac aj o tom, aké sú ilúzie o medveďom trhu či aké výhody (a nevýhody) má trh idúci do strany.
• Možno ťa tiež zaujíma, prečo miera úspor poráža investovanie. Alebo prečo je stock picking ťažší ako si myslíš
• Minulý mesiac som tiež prispel článkami na tému 3 investičné rady pre navigáciu v každom počasí, či je pasívne investovanie narastajúca bublina a ako bezpečne investovať v časoch neistoty
• Napísal som viac aj o 2 najväčších dilemách dnešného investora
• Alebo aj prečo preferovať indexy a prečo si investori myslia, že sú múdrejší ako trh

Viac o mne sa dozvieš aj v úvode môjho eBooku, ktorý si môžeš zdarma stiahnuť tu. A ak ťa zaujíma aj jeho pokračovanie, nájdeš ho tu. Taktiež úplne zdarma.

Alebo si prečítaj staršie rozhovory so mnou pre Trend a Forbes.

FINANCIE KONZERVATÍVNE.