Dnes prinášam rozhovor s Martinom Babockým, zakladateľom Babocky Investment Office.
Martin na investičných trhoch úspešne pôsobí už viac ako 13 rokov, pričom sa aktuálne venuje najmä individuálnej správe investičných portfólií a rozširovaniu investičného povedomia a finančnej gramotnosti u nás. Z času na čas ho môžeš zastihnúť v diskusiách o ekonomických témach v televízií ako aj na jeho populárnom Youtube kanáli či v podcastoch, kde sa pravidelne delí o svoje investičné know-how. A keďže Martina vnímam ako osobu, ktorá sa na investičný svet díva optikou veľmi podobnou tej mojej, rozhodol som sa pozvať ho na rozhovor a porozprávať sa s ním o jeho investičnej filozofii, ako aj o jeho názore na aktuálne dianie vo svete z pohľadu investora.
Martin, aký je Váš pohľad na súčasnú situáciu na finančných trhoch?
Tohtoročný sentiment vnímam stále pozitívne aj napriek posledným udalostiam ako nečakaný jednorázový prepad japonského trhu alebo predaj pomerne významného počtu akcií Applu zo strany Warrena Buffetta. Stačí sa pozrieť na výnosy akciových trhov za posledné obdobie. Index S&P 500 v tomto roku pridal už viac ako 18% pričom minulý rok to bolo dokonca viac ako 26% aj so započítaním divinded. To sú naozaj štedré výnosy. A to všetko napriek neďalekej vojne či vysokej inflácii, ktorú sme tu mali.
Spomínate významné udalosti, ktoré zasiahli trhy v posledných rokoch. Ako sa podľa Vás s odstupom času prejavili v investičných príležitostiach pre investorov?
Najviac príležitostí priniesol rok 2022. Napríklad s našimi klientmi máme automaticky nastavené stratégie pre nákupy v poklesoch trhu o 15% resp. o 25% a obe úrovne sa počas roku 2022 aj zrealizovali. Inflácia v tejto dobe taktiež vyrástla, ale chvalabohu sa postupne ustálila. Pri spriemerovaní výnosov uplynulých rokov je tiež pozitívnou správou, že akciový trh infláciu opätovne dokázal poraziť.
Existujú sektory alebo regióny, ktoré v najbližších rokoch považujete za perspektívnejšie ako ostatné?
Vo všeobecnosti nesledujeme konkrétne trendy či regióny. Našu filozofiu môžeme nazvať aktívno-pasívna. Čo v praxi znamená, že základom dlhodobého vytvárania majetku sú pasívne nástroje so strátegiou nákupov počas poklesov. Cieľom je zabezpečiť nám vo firme, rovnako ako aj našim klientom, pokojný spánok bez špekulácií a hľadania skratiek. Samozrejme, v prípade evidentných anomálií trhu vieme zasiahnuť a reagovať. Takýmto príkladom bol vývoj ceny ropy počas roku 2020, kedy niektoré kontrakty končili v mínusových hodnotách. Zanalyzovali sme situáciu a s vybranými klientmi sme obchody zrealizovali. A podarilo sa nám z tejto operácie vyťažiť celkom slušný zisk. Išli sme do toho ale rozumne. Pri takýchto obchodoch je pre nás stále prioritou bezpečnosť investície. Dnes medzi takéto potenciálne príťažlivé sektory radíme REIT-y, európske ako i globálne, ktoré si prešli signifikantnými poklesmi a teraz vyzerajú zaujímavo.
Rekordy dnes láme aj cena zlata. Aký názor máte na jeho miesto v portfóliu investora?
Zlato vnímam v dvoch rovinách. Prvou je forma investície, ktorá má počas najbližších rokov priniesť výnos. Tou druhou je preferencia vlastniť zlato s cieľom zachovania jeho hodnoty v dlhodobom horizonte. V prvom prípade klientom odporúčam ETF riešenia kopírujúce cenu zlata, kde je hlavnou výhodou rýchla likvidita. V druhom prípade dáva väčší zmysel zaobstarať si zlato fyzicky.
Jednou zo základných rád pre investorov, ktorí nemajú čas venovať sa analýzam a finančným trhom full-time, je nehádzať všetky svoje vajíčka do jedného košíka. Aké sú Vaše odporúčania pre diverzifikáciu portfólia v súčasných trhových podmienkach?
Našim klientom zabezpečujeme diverzifikáciu s využitím troch základných nástrojov, ktorými sú akcie, dlhopisy a reality. Konkrétne rozloženie medzi tieto aktíva samozrejme nastavujeme vždy individuálne, berúc do úvahy ukazovatele akými sú vek klienta, jeho investičný horizont, postoj k riziku a mnohé ďalšie. Samotná diverzifikiácia sa však vyvíja v čase. Postupne sa môže meniť investičný horizont ako aj rizikový profil klienta. Tomu sa prispôsobuje aj rozloženie jeho aktív.
Aké ďalšie faktory by mali investori sledovať pri výbere svojich investičných riešení?
Doplnil by som potrebu definície investičného cieľa. Ide o samotný dôvod, prečo sa klient vôbec rozhodol s investovaním začať. Pre zaujímavosť, my sme si v rámci rodiny nastavili aj pravidelnú tzv. 100-ročnú investíciu. Investičným cieľom v tomto prípade je medzigeneračné budovanie majetku našej rodiny. Každý rok ju navyšujeme o infláciu a predpokladaná reálne nasporená suma na konci jej storočného horizontu je viac ako 46 miliónov eur.
Čo by ste poradili mladým investorom, ktorí dnes začínajú investovať svoje prvé úspory?
V prvom rade začať investovať čo najskôr. Následne odporúčam, aby si mladý človek naštudoval viac o princípoch zloženého úročenia ako aj o fungovaní trhových kríz, pri ktorých platí, že tu s nami vždy boli aj budú a že sa ich netreba obávať.
Ako tvrdíte, dočasným poklesom trhov sa pri dlhodobom investovaní nevieme úplne vyhnúť. Samozrejme, nikto sa nedíva rád na to, ako jeho majetok dočasne klesá. Aké sú Vaše rady pre tých, ktorí sa takýchto poklesov obávajú natoľko, že sa téme investovania radšej úplne vyhýbajú?
Všeobecne platí, že čím viac informácií človek má, tým menej priestoru ostáva na obavy. Pomôcť môže aj praktický príklad. Ak by som zainvestoval 10.000€ deň pred trhovým prepadom v dôsledku covidu, behom prvého mesiaca by daná suma padla na približne 7.000€. To by samozrejme neboli dobré správy. O pár mesiacov na to by som už ale bol naspäť na 10.000€. Následne by som videl nárast na vyše 14.000€ a ďalší pokles počas roka 2022. A čo dnes? Aktuálne by hodnota mojej investície bola na úrovni 16.500€. A k tomu mám zažité reálne skúseností s trhovými poklesmi, ktoré sú na nezaplatenie.
Mnohí ľudia však stále nevedia ako s investovaním začať alebo majú priveľký strach sa do toho pustiť sami. Akým spôsobom im v tomto procese dokáže pomôcť investičný profesionál?
Hlavnú pridanú hodnotu našej služby vnímam v poskytovaní investičného vzdelávania ako aj v pravidelnej komunikácií s klientmi. Vďaka týmto aktivitám je možné priebežne vysvetľovať a pomáhať klientom pochopiť zásady investovania v praxi.
Ako pristupujete k vytváraniu a prispôsobovaniu investičných stratégií vašich klientov?
Vždy individuálne. Naša investičná kancelária sa dnes stará o rôzne typy klientov. Priemerný klient u nás pravidelne mesačne investuje sumu v nižších stovkách eur. Máme však aj takých, ktorí investujú nižšie čiastky, rovnako tak aj naopak, prémiových klientov investujúcich mesačne rádovo tisíce eur. Tento prśitup nám vyhovuje aj biznisovo, nakolko naše príjmy sú vďaka stovkám rôznorodých klientov diverzifikované a firma teda udržateľnejšia a stabilnejšia. Podpisom zmluvy s nami začína starostlivosť. Pravidelne organizujeme stretnutia osobne ako aj online. Pripravujeme aj investičné online rauty, ktoré majú formu webinárov, kde sa nás klenti vedia priamo spýtať, čo ich aktuálne zaujíma. Máme aj presné stratégie na dokupovanie počas poklesov, kedy klientov kontaktujeme s odkazom, že teraz je správna doba využiť odloženú hotovosť s cieľom zvýšiť ši tak o niečo svoj očakávaný výnos.
Aké sú podľa Vás kľúčové vlastnosti alebo zručnosti, ktoré by mal mať dobrý investičný poradca?
Z môjho pohľadu ide o dve základné podmienky, ktoré je potrebné spĺňať. Byť vysoko morálne ako aj odborne. Akonáhle chýba jedno z toho, nastáva problém. Lebo keď som na tom dobre morálne, ale slabo odborne, jednoducho klientovi v dobrej viere poskytnem zlú investičnú službu. Druhá situácia je však ešte horšia. Keď som na tom skvele odborne, no chýba morálka. Vtedy totiž viem o tom, že klientovi odporúčam niečo nesprávne. Tieto dve podmienky sú za mňa kľúčové. Až po ich splnení sa môžeme baviť o ďalších.
Vďaka za rozhovor.
Viac o Babocky Investment Office nájdeš tu:
Odber môjho obsahu priamo do svojho inboxu zase získaš kliknutím sem. Pridaj sa a získaj môj obsah medzi prvými.
A to je na dnes všetko.
Ďalšie články na čítanie:
- Rozhovor s JURAJOM KARPIŠOM: Socializmus k nám už prichádza aj zo západu
- Jednoduché a lacné investovanie pre všetkých: rozhovor so zakladateľom Birdwingo
- 3 najčastejšie dôvody prečo pri investovaní prichádzaš o peniaze
Nateraz prajem veľa rozumných investičných rozhodnutí.
Boris
FINANCIE KONZERATÍVNE ✅
