Šetriť a investovať čo najskôr – aby si neskôr nemusel.
Prečo je táto stratégia taká účinná? Existujú na to dva hlavné dôvody:
- Peniaze investované skôr majú viac času na rast
- Zhodnocovanie úspor vďaka zloženému úroku je jednoduchšie než dodržovanie disciplíny potrebnej k šetreniu
Prvý bod je čisto matematický. Ak predpokladáme, že trhy sa v priemere každý rok zhodnotia o určitú kladnú mieru výnosu, peniaze investované skôr logicky narastú na vyššiu sumu než tie investované neskôr.
Druhý bod je však behaviorálny. Šetriť počas celého života si vyžaduje disciplínu, plánovanie a silnú vôľu. Naopak, pri zhodnocovaní investícií stačí nerobiť takmer nič – iba jednoducho čakať a nechať trh pracovať za nás.
Práve preto je stratégia skorého investovania výborným spôsobom, ako si vybudovať majetok v mladosti a zabezpečiť si stabilnejšiu finančnú budúcnosť. Samozrejme, šetriť vyššiu sumu peňazí na začiatku kariéry nie je jednoduché, najmä pri nízkom príjme. Ak však dokážeme nájsť spôsob, ako si odkladať počas prvých desiatich rokov kariéry, výsledok sa nám v budúcnosti môže násobne vrátiť.
Skorý vs. neskorší začiatok
Predstavme si dvoch investorov s nasledovnými stratégiami:
- Prvý sa rozhodne investovať iba počas prvých 10 rokov svojej kariéry a potom už nikdy viac
- Druhý začne s investovaním až o 10 rokov neskôr, no bude v ňom pokračovať každý rok počas nasledujúcich 30 rokov
Obaja budú investovať 1.000 eur ročne a budú dosahovať priemerný ročný výnos 7%. Kto bude mať po 40 rokoch naakumulovaný väčší kapitál?
Jednoduché výpočty ukazujú, že inestor, ktorý začal skôr, jednoznačne víťazí. Pričom, paradoxne, rast jeho portfólia po desiatom roku je spôsobený výlučne jeho zhodnocovaním, nie ďalšími vkladmi.
Tento príklad ukazuje silu skorého začiatku v praxi. A platí nielen v matematickej, ale rovnako tak aj behaviorálnej rovine.
Prvý sporiteľ totiž potrebuje disciplínu len počas 10 rokov, zatiaľ čo druhý až na 30 rokov. To znamená výrazne menej stresu a starostí – iba preto, že začal skôr.
Treba však dodať, že stratégia funguje len pri dostatočnom výnose. Pri zhodnotení nižšom ako 7% sa situácia mení – druhý investor skončí lepšie ako ten prvý. Prečo? Pretože čím vyšší ročný výnos, tým viac stojí jeho odklad.
Prečo je odkladanie investovania také stratové
Predstavme si človeka, ktorý investuje 1.000 eur ročne počas 40 rokov pri 7% výnose. Na konci obdobia bude mať približne 200.000 eur, hoci celkovo investoval len 40.000 eur (1.000 × 40). Väčšina hodnoty jeho portfólia teda pochádza zo zhodnocovania.
Nie všetky investície však prispeli rovnakou mierou. Prvá investícia vo výške 1.000 eur narástla približne na 14.000 eur – tvorí teda asi 7% konečnej hodnoty portfólia, hoci predstavuje len 2,5% všetkých vkladov.
Skoršie investície majú teda oveľa väčší vplyv na konečný výsledok než tie neskoršie. Preto investícia z prvého roka tvorí približne 7% konečnej sumy, zatiaľ čo investícia z posledného 20. roka len okolo 2%.
Ešte dôležitejší je však tento fakt: prvých 10 rokov investícií tvorí viac než polovicu konečnej hodnoty portfólia.
Inými slovami, už po desiatom roku je viac než polovica výnosu zabezpečená. Dôvodom je, že zhodnotenie investícií z prvých desiatich rokov doručí väčší výnos než zhodnotenie investícií v nasledujúcich tridsiatich rokoch.
Aj preto je stratégia skorého investovania obzvlášť vhodná pre mladých ľudí.
Koľko nás teda stojí odkladanie?
Povedzme, že si chceme užiť prvé roky kariéry a nechceme sa zaoberať sporením či investovaním. Čo je úplne pochopiteľné. Koľko nás toto rozhodnutie bude stáť v budúcnosti?
Pri predpokladanom výnose 7% ročne budeme musieť neskôr sporiť približne dvojnásobok pôvodnej sumy.
Ak teda v dvadsiatke minieme 500 eur ročne na dovolenky, v tridsiatke budeme musieť odkladať sumu 1.000 eur ročne, aby sme to dobehli. Pri 20-ročnom odklade musíme sporiť až päťnásobok pôvodnej sumy (o 400 % viac), aby sme dosiahli rovnaký cieľ.
Príklad:
- Na dosiahnutie finančného cieľa nám postačuje investovať sumu 500 eur ročne počas 40 rokov
- Desaťročný odklad → počas zostávajúcich 30 rokov bude potrebné investovať sumu 1.000 eur ročne
- Dvadsaťročný odklad → počas zostávajúcich 20 rokov bude potrebné investovať sumu 2.500 eur ročne
Nezáleží pritom na absolútnej sume, ale na pomere. Ak by bolo potrebné investovať sumu 5.000 eur ročne po dobu 40 rokov, desaťročný odklad by znamenal potrebu navýšenia sumy na 10.000 ročne.
Práve exponenciálne náklady spôsobujú, že investori, ktorí začnú neskôr, musia vynaložiť neprimerane vyššie úsilie, aby dobehli stratený čas.
Toto bol blog č. 115. Všetky predchádzajúce nájdeš tu.
FINANCIE KONZERVATÍVNE.
P.S. Prehľad mojich najčítanejších blogov za rok 2024 nájdeš tu.