Na úvod moje 4 hlavné princípy:
1. Dosiahnutie kvalitného života na dôchodku
2. Pokojný spánok počas extrémnych situácií na trhu
3. Preferovaná expozícia v akciách pre porážanie inflácie
4. Budovanie kapitálu pre ďalšie generácie
V prvom rade platí, že som pasívny investor. Nešpekulujem či je niečo “hot alebo short” a nesnažím sa zo streadnej Európy porážať Wall Street. Nie som blázon.
Preferujem skôr parazitovanie na úspechu iných a zarábanie priemeru trhu. Veď štatisticky týmto prístupom dlhodobo porážam vyše 90% manažérov z Financial District s Ivy League diplomom.
Šetrím teda za Bloomberg terminál ako aj na poplatkoch za manažérov, ktorí skáču z okien, keď trh padá a tešia sa, keď rastie.
Z princípu č. 4 je ďalej zrejmé, že môj investičný horizont sa pohybuje na úrovni dekád. Je teda pochopiteľné, že moje indexové portfólio je prevážené v akciách. Mimo jednorázových nákupov počas poklesov automaticky investujem 2x mesačne.
V sektorových indexoch dlhodobo držím:
➡️ Health Care, Water a Cybersecurity.
Pripušťam, že sa tu sčasti hrám na aktívneho manažéra. Stále však iba formou širokých indexov. Všetky tieto sektory sú bezpečne v zisku a nemám v pláne ich odpredaj, keďže ich pridanú hodnotu v spoločnosti v najbližších rokoch neviem prehliadnuť.
Pri väčšej korekcii premýšľam aj nad nákupom sektoru starnutia populácie. Uvidíme.
V rámci diverzifikácie je portfólio alokované nasledovne:
🏡reality (dlh na úrovni 1,12% p.a, región BA a BB)
▫️ fixný výnos kombináciou korporátnych a štátnych dlhopisov
🔸alternatívne formy (private equity + umenie)
🔻poistenie zlatom
Diverzifikácia je z môjho pohľadu potrebná aj z dôvodu, že akcie s dlhopismi už neprinášajú koreláciu volatility ako kedysi 🔁
Hotovosť je odparkovaná ako rezerva + na nákup poklesov (a ten parking je dnes chvalabohu veľmi štedrý.)
Výsledky výnosov sú uvedené na obrázku nižšie.
Zobrazená alokácia zodpovedá za výsledky v roku 2023.
Nesťažujem sa.
Treba tiež spomenúť, že vyše 90% mojich výnosov nepodlieha dani (prípadnú daň z dedičstva pri amerických akciách aktívne riešim).
Zistiť, ako spravovať svoje aktíva s primeranou alokáciou je jednou z výziev finančného plánovania. Moja stratégia sa samozrejme vyvíjala, no vyzerá to tak, že funguje aj keď sa veci vychýlili z rovnováhy. A spánok mám zatiaľ stále ako bábätko ✅
Možno ti moja transparentnosť pri zdieľaní tejto stratégie pomôže pri rozvoji tej tvojej.
P.S.
Náročky neuvádzam jednotlivé indexy, brokerov či konkrétne sumy, nakoľko by som týmto príspevkom nerád niekoho “nadchol” kopírovať moje pozície #disclaimer Každý z nás totiž má úplne iný investičný profil.
Ocením taktiež tvoj komentár, ako aj tipy na ďalšie témy, ktoré by si chcel bližšie rozobrať. Lebo viem, že tieto príspevky číta veľa šikovných ľudí.
Napíš ich pokojne mailom na podpora@borisjankovsky.sk
Čítam všetko a oceňujem každú racionálnu myšlienku k téme.
Boris
P.S. Môj e-book Finančné Desatoro je možné zdarma stiahnuť tu: https://www.borisjankovsky.sk/e-book
